NEW ポートフォリオ戦略実践講座:「最適ポートフォリオ・実戦活用法(2)」を公開しました。
(2017/11/28公開)

<『サイト学習コース』>
「投資の地力養成講座」の「ポートフォリオ戦略実践講座」
で新講座を公開しました。

ー 最適ポートフォリオ・実戦活用法(2) -


 ポートフォリオ運用で目指す最終的な目的とも言える「最適ポートフォリオ」の実戦的な活用法の解説の2回目です。
 前回講座で、相場が上昇する時は相場以上のパフォーマンスを挙げ相場が波乱状態に陥った場合は被害を最小限にとどめる、”いいとこどり”を実現する投資戦略を解説しました。具体的な方法は以下の2段階でポートフォリオを組むことでした。
(1)ベータ値の高い有望銘柄を選択しユニバースとする。
(2)このユニバースを基にリスクが最少になるポートフォリオを求める。


 今回は、このベータ値と最適化を兼ねた「合わせ技戦略」の有効性をより総体的に検証するために、ベータ値が1近辺の中程度の銘柄群とベータ値が1より小さい低ベータの銘柄群を選定してユニバースとし、それぞれついてリスクを最小にするポートフォリオを作ってそれらのポートフォリオを実際に運用した場合の成績を評価します。
(*)リスクを最小にするポートフォリオはリターンの如何に係わらずリスクの面で最も効率的なので最適ポートフォリオの一つになります。
 結果は中ベータ・ポートフォリオがかなり上振れしましたが、トータルで見てこうした「合わせ技戦略」は有効であると言えます。


ご参考:各ポートフォリオの運用成績とTOPIXの推移(2017.9.29=100)
             -2017.9.29~2017.11.24ー

日暮戦略201711追加

*各ポートフォリオとTOPIXの後の値は直近の11月24日の値(1997年9月29日=100とした指数値)を示します。


詳しい内容は本講座をご覧下さい。


*ご注意:本講座は会員向けの「投資の地力養成講座」に収録されます。ご覧になるためには会員登録が必要となりますが、会員登録した当月中は無料で全ての情報、機能をご利用いただけます。お気軽にお試しください。(退会の手続きはトップページの「退会手続き」の窓から行えます)。



講師:日暮昭
日本経済新聞社でデータベースに基づく証券分析サービスの開発に従事。ポートフォリオ分析システム、各種の日経株価指数、年金評価サービスの開発を担当。2004年~2006年武蔵大学非常勤講師。インテリジェント・インフォメーション・サービス代表。統計を駆使した客観的な投資判断のための分析を得意とする。

会員のお申し込みはこちら

会員登録した当月中は無料で全ての情報、機能をご利用いただけます。
当月内に退会手続きをされれば会費は発生しません。当月中はご試用期間としてお気軽に当サイトの内容をご確認ください。

bCAMレポート

投資を学ぶ:4つのブティック 詳細を見る

「虎穴に入って虎児を得る」ために・・・

「虎穴に入らずんば虎児を得ず」ということわざがあります。
これは「リスクを取らなければリターンは得られない」という投資の本質を表す言葉としてよく使われます。
危険な虎の洞穴に入り首尾よく貴重な虎の子を得るためには丸腰で入っていく人はいないでしょう。漏れのない万全な準備が必要です。
そのためには無数にある様々な項目に目を奪われず、まず必要な要件を大きく捉えその上でそれぞれの要件ごとに万端の用意をすることが成功のコツです。こうした要件は以下の4つの対策にまとめられます。
この4つの対策は投資において”納得のいくよい投資成果”を得るための対策にちょうどなぞらえることができます。
当サイトではこれらの投資要件を満たす専門店(ブティック)をそれぞれの分野の専門家が運営しています。投資の準備をしっかり整え、納得のいく投資成果を目指すためにこれらのブティックに立ち寄ることをお勧めします。以下で虎の子を獲る対策・手順に即した形で各ブティックの内容をご紹介しましょう。

<虎の子=納得のいくよい投資成果―を得るための4つの対策とブティック>

対策1.虎の子を持ち出すための基本装備を用意する。

ブティック1:投資の実践基礎知識(投資を実践するための土台)を身につける。

対策2.価値の高い虎を見つける。

ブティック2:ファンダメンタルズ(投資成果を得るための基礎的条件)を見極める。

対策3.最もよい決行時期を決める。

ブティック3:テクニカル分析(最適な投資のタイミング)を決める。

対策4.想定外の事態に備える。

ブティック4:ポートフォリオ運用(分散投資)で安定リターンを目指す。

4つのブティック ファンダメンタル分析 テクニカル分析 ポートフォリオ運用 投資の実戦知識(投資の土台)

講座

株式投資の基礎を学ぶ
音声とアニメーションで学ぶ株式投資の基礎
  • 1.株式投資の基礎
  • 2.テクニカル分析・入門編
  • 3.株式投資と経営分析
  • 4.個人投資家のためのポートフォリオ運用

学習講座はこちら

 

 

 

 

投資の地力養成講座
実戦形式で養う投資の適応力
  • 1.ファンド・マネージャーの視点を学ぶ

        ・市場の切り口

        ・銘柄選択とその背景

  • 2.チャートの達人実戦講座
  • 3.チャートの先生実地指南
  • 4.国際投資環境の視点から
  • 5.ポートフォリオ戦略実践講座
  • 6.理論と実践で学ぶポートフォリオ運用

講座概要はこちらこちら

過去の相場動向は貴重な教材
当時の講座・コラムの見直し学習によって、現在の投資状況と突き合わせることで投資の実戦的対応力をより強めることができます。

過去の講座・コラム

学習テーマをキーワードで絞り込む

学びたい講座や興味のあるコラムをキーワードで絞り込むことができます。重点的に学びたいテーマについて効率的に学習いただけます。

キーワードの指定。

過去の相場から学ぶ

リーマン・ショックやアベノミクス、最近の乱高下など色々な局面における時期を指定することで、その時点の講座とコラムを取り出せます。当時の投資の着眼点を現在の相場に引き直すことで先行き見通しのご参考にしていただけます。

期日の指定。

真に価値のある投資学習講座を提供致します

当サイトの目的は、個人投資家が「自ら判断し自らの責任で投資を行う力」を身につけることができる、真に価値のある投資学習講座を提供することです。上の目的を達成するために大手経済新聞社OBを軸にファンドマネージャー、チャーチストが結集、それぞれの専門分野を中立、独立の立場から”ブティック”形式で講座を提供、「資産運用のブティック街」はこうしたブティックの集まりで構成されています。当サイトは長期の資産運用の柱と言うべき株式投資を腰を落ち着けて本気で学ぶ人を対象とします。目先の設けを狙う人は対象としません。